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La Société Canadian Tire et CT REIT annoncent conjointement un reclassement de parts et un placement de parts nouvelles de CT REIT

10 septembre 2019
  • La SCT monétisera une participation effective de 6,8 % dans CT REIT grâce à un reclassement de parts de CT REIT de 150 millions de dollars;
  • CT REIT émettra 90 millions de dollars de nouvelles parts pour financer sa stratégie de croissance;
  • La SCT demeure attachée à l’importance stratégique de son portefeuille immobilier et conservera une participation effective d’environ 69,4 % dans CT REIT après le placement;
  • Le placement devrait améliorer la liquidité des parts de CT REIT, ce qui les rendra susceptibles d’être incluses dans certains indices du marché en général.

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Toronto, le 10 septembre 2019 – CT Real Estate Investment Trust (« CT REIT ») (TSX : CRT.UN) et une filiale de la Société Canadian Tire Limitée (« Canadian Tire », la « SCT » ou la « Société ») (TSX : CTC) (TSX : CTC.a) ont annoncé aujourd’hui avoir conclu un accord avec un syndicat de preneurs fermes dirigé par Marchés des capitaux CIBC, RBC Marchés des Capitaux et BMO Marchés des capitaux (les « preneurs fermes »), aux termes duquel les preneurs fermes achèteront ferme un total de 16 846 000 parts de CT REIT (les « parts ») à un prix de 14,25 $ la part (le « placement »). Le placement se compose d’un reclassement de 10 530 000 parts par la SCT et d’une émission de 6 316 000 parts nouvelles par CT REIT. À la clôture du placement, la SCT et CT REIT recevront un produit brut de 150 millions de dollars et de 90 millions de dollars, respectivement. La clôture du placement devrait avoir lieu vers le 19 septembre 2019 et est assujettie aux conditions habituelles, y compris l’approbation de la Bourse de Toronto.

La SCT et CT REIT ont accordé aux preneurs fermes une option de surallocation qui leur permet d’acheter jusqu’à 2 457 000 parts supplémentaires aux mêmes conditions. L’option de surallocation est exerçable à tout moment, en totalité ou en partie, dans les 30 jours suivant la clôture du placement. Si l’option de surallocation est exercée intégralement, le produit brut du placement revenant à la SCT et à CT REIT sera de 175 millions de dollars et de 100 millions de dollars, respectivement.

La SCT affectera le produit net du reclassement à la poursuite de ses investissements dans ses activités, notamment ses acquisitions récemment terminées, et aux fins générales de l’entreprise. CT REIT affectera le produit net du placement de parts nouvelles au financement de son programme d’investissement et au remboursement de l’encours de sa facilité de crédit.

« Le placement renforce CT REIT en augmentant son flottant, démontre notre grande souplesse financière et est conforme à notre stratégie de répartition du capital, a déclaré Stephen Wetmore, président et chef de la direction de la SCT. L’immobilier joue un rôle clé dans la stratégie de Canadian Tire et CT REIT fournit un canal efficace pour notre investissement continu dans cet actif de base. Canadian Tire est très satisfaite du rendement de CT REIT depuis son PAPE en 2013 et reste attachée à sa réussite à long terme. »

« Grâce à la liquidité accrue procurée par la vente des parts par CT REIT et la SCT, nous nous attendons à tirer profit de l’inclusion éventuelle de CT REIT dans certains indices du marché en général, a déclaré Ken Silver, président et chef de la direction de CT REIT. Nous nous réjouissons de poursuivre notre relation stratégique avec la SCT et le présent placement s’inscrit dans notre stratégie de croissance éprouvée visant à générer de la valeur pour nos porteurs de parts. »

Après l’opération, la SCT aura une participation effective d’environ 69,4 % dans CT REIT (68,4 % si l’option de surallocation est exercée intégralement). La SCT a l’intention de demeurer le porteur de parts majoritaire de CT REIT à long terme.

Canadian Tire demeurera le locataire le plus important de CT REIT aux termes de baux à long terme, dont la majorité prévoit des taux de location indexés annuellement. Au 30 juin 2019, la SCT occupait 93,1 % de la superficie locative brute totale et versait 92,4 % des loyers de base minimums annualisés.

Les parts seront offertes dans l’ensemble des provinces et des territoires du Canada en vertu du prospectus préalable de base de CT REIT daté du 23 avril 2019, dans sa version complétée par un supplément de prospectus devant être déposé auprès des autorités canadiennes en valeurs mobilières dans l’ensemble des provinces et des territoires du Canada. Les parts offertes n’ont pas été et ne seront pas enregistrées en vertu de la loi des États-Unis intitulée Securities Act of 1933 ou d’une loi étatique sur les valeurs mobilières.

À PROPOS DE CANADIAN TIRE

La Société Canadian Tire Limitée (TSX : CTC.A) (TSX : CTC) ou « SCT » est une famille d’entreprises qui comprend un secteur Détail, une division Services Financiers et CT REIT. À la tête de nos activités de détail se trouve Canadian Tire, fondée en 1922, qui offre aux Canadiens des articles pour la vie au Canada grâce à ses divisions Au foyer, Au jeu, À l’atelier, Au volant, Articles saisonniers et de jardinage. PartSource et Essence+ sont des entreprises clés du réseau Canadian Tire. Le secteur Détail comprend également Mark’s/L’Équipeur, détaillant de premier plan pour les vêtements de travail et tout-aller; Pro Hockey Life, un magasin d’équipement de hockey haut de gamme pour les joueurs d’élite; ainsi que SportChek, Hockey Experts, Sports Experts, National Sports, Intersport et Atmosphere, qui offrent les meilleures marques de vêtements pour la vie active. Les quelque 1 700 magasins de détail et postes d’essence sont soutenus par la division des Services Financiers et par des dizaines de milliers d’employés de la Société dans l’ensemble du Canada et à l’échelle mondiale, ainsi que par les marchands, les franchisés et les détaillants de la Division pétrolière à l’échelle locale. Par ailleurs, la Société Canadian Tire détient et exploite la marque Helly Hansen, chef de file mondial dans le vêtement de sport et de travail, dont le siège social est situé à Oslo, en Norvège. Pour obtenir de plus de renseignements, visitez le site Corp.CanadianTire.ca.

À PROPOS DE CT REIT

CT Real Estate Investment Trust (TSX : CRT.UN) ou « CT REIT » est une fiducie de placement immobilier à capital fixe sans personnalité morale, constituée dans le but de détenir en propriété des immeubles commerciaux productifs de revenus principalement situés au Canada. Son portefeuille compte plus de 325 immeubles totalisant environ 27 millions de pieds carrés de superficie locative brute, comprenant principalement des immeubles de commerce de détail situés partout au Canada. La Société Canadian Tire Limitée est le plus important locataire de CT REIT. Pour de plus amples renseignements, visitez le site www.ctreit.com.

DÉCLARATIONS PROSPECTIVES

Le présent communiqué contient de l’information prospective au sens des lois sur les valeurs mobilières applicables, qui reflète les attentes actuelles de CT REIT et de la SCT par rapport aux faits à venir, notamment en ce qui concerne l’emploi du produit du placement, la date de clôture prévue du placement, la liquidité des parts, les intentions de la SCT quant à sa participation dans CT REIT et la place de premier locataire de CT REIT occupée par la SCT. L’information prospective est fondée sur différentes hypothèses et est assujettie à des risques et à des incertitudes, dont bon nombre sont indépendants de la volonté de CT REIT et de la SCT, qui pourraient faire différer considérablement les résultats réels par rapport à ceux qui sont exprimés ou sous-entendus dans l’information prospective. Ces risques et incertitudes comprennent notamment les facteurs abordés à la rubrique « Facteurs de risque » du prospectus préalable de base simplifié de CT REIT daté du 23 avril 2019 et du supplément de prospectus connexe devant être déposé relativement au placement des parts, dans leur version éventuellement modifiée ou complétée, et les documents qui y sont intégrés par renvoi, qui peuvent tous être consultés sur le site Web de CT REIT au www.ctreit.com et sur celui de SEDAR au www.sedar.com. Sauf dans la mesure où la loi l’exige, CT REIT et la SCT ne s’engagent pas à mettre à jour l’information prospective, que ce soit à la lumière de nouveaux renseignements, en raison d’événements futurs ou pour d’autres motifs.

RENSEIGNEMENTS

Médias: Jane Shaw, 416-480-8581, jane.shaw@cantire.com

Investisseurs: Marina Davies, 416-544-6134, marina.davies@cantire.com

Categories: Press Releases
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